Joyeux Noël ?

Une perplexité permanente est de bon aloi et, pour abonder dans le sens de Descartes, douter de tout vaut mieux que d'être sûr de rien, d'où le point d'interrogation du titre de ce post.

Comme je n'ai pas l'impression particulière de voir moins de monde dans les magasins à l'occasion des courses de Noël, j'en suis à me demander si on ne nous aurait pas menti concernant le pouvoir d'achat (cette énorme poubelle sémantique)...

Une pensée émue par contre pour nos amis américains qui passeront certainement un Xmas très difficile.

On va quand même parler d'Infosat, petite société du Petit Quevilly spécialisée dans l'installation de spots Wi-Fi en milieu rural (je shématise).

C'est une cotation directe sur le Marché Libre par la cession de 6000 titres au prix de 10€ tout ronds par la société Dynacom.

Et, globalement, c'est aujourd'hui que ça se passe.

Code Isin: FR0010688465

Mnémonique: MLSAT

Enfin, pour vous remercier de votre fidélité au cours de cette difficile année, vous trouverez ci-joint une petite surprise:
http://elfyourself.jibjab.com/view/aJITMt5kK9E4Np8y

(celui qui est le moins connu s'appelle Christopher Cox et c'est le nouvel ex-boss de la SEC ;o))

Foncière Sepric

Première opération depuis longtemps et peut-être dernière de l'année qui ne soit pas une cotation directe sur le Marché Libre, faisons une ovation à la Foncière Sepric qui s'introduira bientôt sur le compartiment C d'Euronext.

La seule originalité de cette opération est que c'est une offre à prix ferme, à savoir que le cours d'introduction du titre est d'ores et déjà fixé et non estimé dans une fourchette.

Pour le reste, tout cela est d'une tristesse abyssale, il n'y a qu'à voir la photo super sexy qui illustre la page d'accueil du site: Un centre commercial, cela pouvait éventuellement paraître excitant dans les années 70; de nos jours, ça fait comme un air de grosse déprime, limite faute de goût.

Description de l'opération:
Admission sur Euronext :
- des 6.333.276 actions existantes composant le capital de la société,
- d’un nombre maximum de 1.000.000 actions nouvelles émises dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire par appel public à l’épargne,
- d’un nombre maximum de 150 000 actions nouvelles supplémentaires en cas d’exercice intégral de la clause d'extension.
Un nombre maximum de 1 000 000 actions nouvelles, avant exercice de la clause d'extension, sera mis à la disposition du public et diffusé dans le cadre d'un Placement Global et d'une Offre à Prix Ferme (OPF). Clause d'extension : en fonction de la demande, le nombre d'actions offertes pourra être augmenté d'un maximum de 150 000 actions nouvelles supplémentaires.
Prix d'Offre : 6 euros

Procédure de l'opération:
Caractéristiques du Placement Global - Nombre de titres : 900 000 actions soit 90% de l'Offre (avant exercice de la clause d'extension) - Etablissement en charge : Invest Securities Caractéristiques de l'Offre à Prix Ferme - Ouvert aux personnes physiques, investisseurs personnes morales, fonds communs de placement - Nombres de titres : 100 000 actions soit 10% de l'Offre (avant exercice de la clause d'extension) Le nombre définitif d’actions offertes dans le cadre de l’OPF d'une part et dans le cadre du Placement Global d'autre part est susceptible d'ajustement en fonction de la demande. Si 75% de l'augmentation de capital (soit 750 000 titres) n'étaient pas atteints, l'opération serait annulée et les ordres seraient caducs.

Calendrier de l'opération:
- Durée du Placement et de l'OPF: du 11 au 17 décembre 2008 (17h00)
- Première cotation : 18 décembre 2008
- Début des négociations : 24 décembre 2008

Code Isin: FR0004031292
Mnémonique: SPRIC

Les streptocoques mutants

Groupe de death metal en provenance de Floride principalement composé de Stanley B. Stein, Jeffrey Hillman, David Hirsch et de Richard Welch qui s'est fait une spécialité de jouer à fond dans les hôpitaux et les maisons de retraite en vue de faire baisser drastiquement la moyenne d'âge de cet état américain.

Non, bien sûr, je plaisante. Mais ça sonne vraiment pas mal comme nom de groupe.

En fait, les membres du groupe en question sont tout sauf chevelus et ne s'adonnent pas, à priori, au head-banging; ils s'occupent plutôt des destinées de la société ONI Biopharma qui s'introduira par cotation directe sur Alternext le 15 décembre prochain.

ONI Biopharma, qui est l'appellation commerciale d'Oragenics est également cotée sur l'Amex et développe des produits destinés à la pharmacie, des traitements à base d'antibiotiques, bref, tout ce que peut faire un laboratoire de recherche pharmaceutique.

Nombre de titres à admettre : 38 318 478. Le cours de référence sera le cours de clotûre de l'action Oragenics du 12/12/2008 sur NYSE Alternext US, converti en EUR selon le taux de change du 12/12/2008.

Code Isin: US6840231046

Mnémonique: ALONI

Elocution

L'actitévi de la société Ecolutions sistecon dans des intivessements de par le monde dans des jetspro et des comgniespa qui conbutrient diterecment ou inrecditement dans la tecprotion du climat ou qui, diterecment ou inrecditement qui befinecient des gechanments clitimaques.

Bon allez, j'ai pitié, on va continuer normalement.

La cotation directe de cette société allemande se fera donc le 8 décembre sur le Marché Libre par la cession de 5000 titres au prix de 4 €. Le cédant est le fonds PA Beteiligungen.

Code Isin: DE000A0XYM45

Mnémonique: MLECO

Acropolis

Ce n'était pas un oubli. La dernière introduction de la semaine a concerné Acropolis Telecom et comme ce n'était pas EFI qui s'en occupait, je n'ai pas fait attention tout de suite... ;o)
130 ans après l'invention du téléphone par Graham Bell, Acropolis Telecom lançait son offre mobile; c'était en 2006 et tout le monde en a parlé.
Non, je rigole....

Pour connaitre leur offre et savoir comment ça marche, vous pouvez consulter l'interview du directeur commercial via ce lien: http://www.acropolistelecom.net/actualites,,2008

Pour ce qui concerne l'opération, c'est une cotation directe sur le Marché Libre par cession de 1000 titres aux prix de 1,71€ par le président de la société Mr Samir Koleitat.
C'était le 28 novembre dernier.

Code Isin: FR0010678284
Mnémonique: MLACR

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Vive le Marché Libre !

Il est vrai que ce qui se passe depuis quelques semaines sur "les marchés" ne milite pas vraiment en faveur d'une crédibilité quelconque du système boursier.

J'y reviens régulièrement, mais on a souvent perdu de vue que les sociétés qui viennent en bourse le font pour une bonne raison, s'il en est: chercher du capital pour financer leur développement.

Mais pas toujours.

Par exemple, dernièrement, les grandes banques françaises y sont allées pour réaliser des augmentations de capital leur permettant de survivre aux mauvaises options de leurs traders immatures et soumis (par leur direction) à des impératifs de performance à tout prix et à la totale incompétence (ou totale servilité) de leurs compliance officers respectifs.

Ceci dit, une fois la société introduite en bourse, 80% de leurs responsables ne rêvent que d'une chose: se décoter, tellement les contraintes règlementaires sont importantes et les correspondants de l'AMF tatillons (une pensée émue aux pauvres daf qui doivent se repalucher le doc de ref parce qu'il manque une virgule page 563).

Je ne parle évidemment pas des analystes qui demandent des comptes tous les trimestres et qui vendent massivement le titre si les prévisions de croissance sont d'1/4 de point inférieures à leurs calculs A EUX.

Mais ce n'est pas grave, il y a le Marché Libre!

Et sur le ML, c'est l'éclate, parce qu'on a Mr T. (pour les nouveaux lecteurs, Mr T n'est pas le catcheur noir emperlousé reconverti à la télé de l'Agence Tous Risques mais sa seigneurie Louis Thannberger qui rêve un jour de s'emparer définitivement du ML, justement).

Grâce à Mr T, il y a plein de petites sociétés qui n'ont rien demandé qui viennent se coter et fricoter avec le monde impitoyable de la bourse (bon c'est vrai, les capitaux échangés par mois sont plus proches de la Dacia break que de la Rolls, mais quand même!).

Ce long prolégomène (j'adore ce mot) pour vous annoncer l'introduction de deux nouvelles sociétés sous la houlette de notre ami: JSA Technology et ABC Orthodontics.

La première, JSA Technology, est une société guadeloupéenne spécialisée dans l'installation de centrales photovoltaïques aussi bien pour les particuliers, les professionnels ou les collectivités.

L'opération consiste, comme d'habitude, en une cotation directe par la cession de 8000 titres au pris de 11,89€ par Jean-David Haddad (Mr FranceBourse.com; décidément, on est en bonne compagnie !).

C'est pour aujourd'hui.

Code Isin: FR0010680033

Mnémonique: MLJSA

La deuxième, ABC Orthodontics, est une société du Jura suisse (c'est dommage, on ne peut pas faire l'accent par écrit) qui a breveté une nouvelle prothèse dentaire cette année.

Le cédant est le dirigeant, Charles Clor qui cède 25.000 titres au prix de 5,09€.

C'est pour demain.

Code Isin: CH0044947239

Mnémonique: MLABC

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E

....Comme Effet de levier

Si l’on voulait établir une analogie, on pourrait sans se tromper affirmer que l’effet de levier est à la finance ce que l’effet spécial est au cinéma.
Au tout début, les moyens utilisés pour enjoliver la réalité étaient relativement rudimentaires ; puis petit à petit, la technologie évoluant, on est passé à quelque chose de beaucoup plus complexe et de plus efficace au point où aujourd’hui, on ne sait plus, du réel ou du virtuel, ce que l’on regarde.
Quand c’est du cinéma, à quelques puristes près, ce n’est pas excessivement grave. C’est même plutôt enthousiasmant dans certains cas.
Ca l’est beaucoup moins quand c’est de la (haute) finance car dernièrement, l’effet de levier a plutôt eu un effet…dévastateur, voire un effet boomerang : et paf, on lance un produit…et bing, il te revient dans la gueule deux fois plus fort (pour continuer dans l’analogie, on appelle ça un effet comique, au cinéma). Malheureusement, les opérateurs de marché et les investisseurs de tous poils ne sont ni des cascadeurs ni des comiques professionnels (j’ai bien dit professionnels, pas occasionnels): quand ils (se) cassent quelque chose, c’est souvent la tirelire de leur banque.
Bon, en même temps, quand on sait que le patron de Dexia s’appelle Pierre Richard, ça laisse rêveur et on se dit que ce n’est pas un effet…du hasard.
Enfin, pour ceux qui tiennent à surfer sur la vague verte, on peut également dire que notre effet de levier est un peu l’effet de serre de la finance : il créé une grosse surchauffe du système financier et on sait qu’on mettra plusieurs années de bonnes pratiques à revenir à la normale.

Allez, on abrège là les effets de manche et on se retrouve très bientôt pour le F.

Lecture conseillée : Rogue Trader, de Nick Leeson

D

….comme Dow Jones.

Contrairement à ce que l’on pourrait croire, Dow Jones n’est pas un membre de la famille d’Indiana Jones.
Pourtant, en terme d’aventures palpitantes (c'est-à-dire ayant un effet direct sur le palpitant des investisseurs), il n’est pas mal non plus.
Contrairement à ce que l’on pourrait croire, dans sa forme acronymique ce n’est pas non plus un individu qui passe de la musique dans des soirées où de jeunes traders font surchauffer leur carte Gold, aussi bien au bar qu’aux toilettes (avant la crise, bien entendu), même si à sa manière, le DJ continue de donner le tempo de la plupart des marchés.

Mais pour certains télé-évangélistes au cou rouge, pour tous les nostalgiques du drapeau de la même couleur et pour toutes les autres âmes en perdition non converties aux vertus de l’ultra capitalisme, c’est bien à Wall Street, là où DJ est résident, que battait, jusqu’à quelques semaines encore, le pouls de la Bête.
C’est là que se trouvait l’antre du Veau d’Or des Philistins, l’ « Evil Empire » si cher à mes bruyants amis de RATM.
En définitive, c'est là que résidait le générateur de tous les doutes du golden boy: Je vais à Aspen ou à Gstaad ? Je mets ma Rolex ou ma Blancpain ? Bull ou Bear ce matin ? Pfff j’ai la gueule de bois, on va faire ça à pile ou face….

Ah, quelle belle époque que celle où on pouvait en avoir plein de Dow...

Bibliographie conseillée : American Psycho (B.E. Ellis)

A bientôt pour le E.

New Material

Un nom anglais pour l'écran de fumée, sinon, ce n'est ni plus ni moins que la cinquième introduction d'une société chinoise sur le Marché Libre par Europe Finance et Industrie depuis le début de l'année.
Car même si le partenariat technologique se fait avec une société canadienne, HAIGUAN New Material est bien une société de l'Empire du Milieu qui s'occupe de produire de la micro-poudre de silicium pour composants électroniques.
Cette cotation directe, déjà abondamment commentée sur le forum de Boursier.com (c'est bien les gars, continuez, ça détournera l'attention de Mr T. et ses soupçons de complot de la part de Boursorama) consiste en la cession de 300.000 titres au prix de 0,86€.

A suivre; on m'a dit que c'était de la bonne (poudre)...

Code Isin: HK0000048048
Mnémonique: MLHAI

Allez, promis, dans les jours qui viennent , je me remets à mon dictionnaire.
Prochaine entrée, le cousin d'Indiana Jones: Dow.

Un peu d'air ?

Qui l'eut cru ? Une bonne vieille IPO classique comme on n'en avait plus vu depuis le mois de juin.

Quoique, ce n'est pas tout à fait vrai puisqu'en réalité, nous avons affaire à un transfert du Marché Libre en direction d'Alternext.

Aérowatt est un producteur indépendant d'électricité d'origine éolienne et photovoltaïque; c'est presque un spin-off de Vergnet puisque ses trois principaux dirigeants, Jérôme Billerey, le président, Laurent Albuisson, le directeur du développement et Denis Lefebvre, le directeur de l'ingénierie sont des anciens du précurseur français de l'énergie éolienne. La société est fortement implantée en Outre Mer.

Ses objectifs de production à terme sont de 350 mégawatts pour l'éolien et de 50 mégawatts pour le solaire.

L'opération concerne la société Aérowatt et se déroule comme suit:
Admission sur Alternext:

- des 1.444.547 actions existantes composant le capital de la société Aérowatt,

- d’un nombre de 251.226 actions nouvelles émises dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire par appel public à l’épargne avec délai de priorité au profit des actionnaires du 21 octobre 2008 au 24 octobre 2008,

- d’un nombre maximum de 81.019 actions nouvelles supplémentaires en cas d’exercice intégral de la clause d'extension et de l’option de sur-allocation,

- d'un nombre maximum de 8.244 actions nouvelles émises dans le cadre d'une augmentation de capital réservée aux salariés (la souscription de l'offre réservée aux salariés est ouverte jusqu'au 4 novembre 2008 et fera l'objet d'une notice de résultat séparée).

Un nombre maximum de 251.226 actions nouvelles avant exercice éventuel de la clause d'extension sera mis à la disposition du public et diffusé dans le cadre d'un Placement Global et d'une OPO.

Les actions de la société Aérowatt sont inscrites sur le Marché Libre. La cotation des actions est suspendue depuis le 20 octobre 2008.

Clause d'extension : En fonction de la demande, le nombre d'actions offertes pourra être augmenté d'un maximum de 37.683 actions supplémentaires.

Option de sur-allocation : La société consent à Natixis, Coordinateur Global, Chef de File Teneur de Livre, une option portant sur un maximum de 15% du nombre d'actions nouvelles, après exercice le cas échéant de la clause d'extension, soit un maximum de 43.336 actions nouvelles supplémentaires. Cette option pourra être exercée au plus tard le 27 novembre 2008.

Procédure de l'opération:
Caractéristiques du Placement Global: Nombre de titres : 226.103 actions soit 90% de l'offre (avant exercice de la clause d'extension et hors option de sur-allocation)

Caractéristiques de l'OPO: Ouvert aux personnes physiques, investisseurs personnes morales, fonds communs de placement - Nombres de titres : 25.123 actions soit 10% de l'offre (avant exercice de la clause d'extension et hors option de sur-allocation) La répartition des actions offertes dans le cadre du placement entre l'OPO et le Placement Global est succeptible d'être ajustée en fonction de la demande, sans toutefois que le nombre d'actions offertes dans le cadre de l'OPO ne puisse excéder 30% du nombre total d'actions offertes dans le cadre du placement.

Calendrier de l'opération:
- Durée du Placement : du 21 octobre 2008 au 27 octobre 2008 (17h00)

- Durée de l'Offre : du 21 octobre 2008 au 27 octobre 2008 (17h00)

- Première cotation : 28 octobre 2008

- Début des négociations : 31 octobre 2008

Fourchette de prix: entre 39€ et 41€

Code Isin: FR0010396119

Mnémonique: ALWAT

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C

...Comme correction.

Ne le dites pas à ma femme mais j’adore l’analyse technique. Surtout son jargon.
Les termes employés dans cette discipline me font penser à un univers interlope mais tellement excitant fait de latex, de chaînes, de fouets, de maitresses dominatrices …
Bienvenue au Club : D’abord, pour se mettre en jambes, une bonne petite correction au niveau de la tête-épaule, juste pour tester la résistance.
Ensuite, à l’aide d’un palan, on se saisit de son sujet et on opère une figure de retournement. Une fois pendu par les pieds à un triangle de métal, on imprime des oscillations de plus en plus rapides. Là, ça commence à devenir intéressant.
Maintenant qu’on est chauds, et après quelques coupes de champagne (bien frappé) au bar, on peut passer aux choses sérieuses : Vous revêtez votre combinaison d’outils (n’oubliez pas votre marteau) et vous vous trouvez un grand corps noir. Je sais, dans la pénombre du club, ce n’est pas toujours facile mais je vous assure, ça vaut vraiment le coup.
Une fois que vous tenez votre victime consentante, vous l’attachez fermement à un support.
Là en fonction de la tendance du moment, il peut y avoir divergence. Moi, je reste très classique et je suis assez fan du grand coup dans la figure avec un chandelier, japonais si possible. Vous frappez, encore et encore, un peu partout sur le corps, jusqu’à capitulation.
AHHHH, p… c’est trop bon !!
D’autres pratiquent l’avalement de substances plus ou moins toxiques, chacun son truc.

Zut, désolé, j’aimerais rester plus longtemps mais j’ai promis de rentrer avant l’étoile du matin…

Il n’y a pas à dire, l’analyse technique, c’est du grand kif. Edouard Stern ne s’y était pas trompé.

PS: Afin de ne pas me couper d'une partie de mon lectorat peut-être béotien en la matière, j'ai surligné en gras les termes utilisés en analyse technique. Nulle doute qu'à la lecture de ce post, j'aurais fait quelques nouveaux adeptes.

B

Ca aurait pu être B comme Bourse, ça sera B comme banque.

Historiquement, les premiers banquiers furent des Lombards qui s’implantèrent un peu partout en Europe pour exercer leur activité. On dit qu’ils s’installaient dans les lieux publics sur des bancs pour faire leur business, d'où le nom.
Les choses n’ont pas beaucoup changé au cours des siècles : Les banquiers s’installent toujours sur des bancs sauf que maintenant c’est pour y dormir, vu qu’ils sont devenus SDF.
Si l’on veut rester dans le comparatif historique, il parait que fût un temps, les banques prêtaient de l’argent aux particuliers comme aux entreprises afin de participer activement au développement économique de la société.
Aujourd’hui, j’ai bien peur que les seules banques qui puissent participer activement au développement de la société soient les banques du sperme.

A la prochaine...

A

A…tout seigneur, tout honneur : A comme Action

Les actions étaient, jusqu’en 1986, des bouts de papier que les épargnants entassaient par poignées (pour les plus riches) dans leur coffre fort. Tous les ans à la même date, ils passaient à leur banque et s’amusaient à détacher des coupons en suivant les pointillés, ces coupons correspondant aux dividendes promis par la société à leurs actionnaires. Ah, c’était du sûr à l’époque ! Si les papys et les mamies devaient faire une sortie dans l’année, c’était celle là.
Quelques années et quelques milliers de chômeurs plus tard (ceux qui travaillent dans les services titres des banques), les actions ont été dématérialisées.
Comme les plus values.
Profitons au passage de ce premier article pour asséner quelques vérités :
- Tant que ce n’est pas vendu, ce n’est pas gagné.
- Ton argent, boursicoteur, retourne toujours au marché, comme au casino.
- Avoir des convictions fortes, c’est bien, surtout si ce sont les mêmes que Georges Soros, par exemple.
Cette mise au point effectuée, il n’est pas inutile de rappeler que l’action est une partie du capital d’une entreprise, aussi petite soit-elle (la part). C’est donc un très bel exemple de copropriété, y compris les réunions où tout le monde finit par s’insulter qui vont avec.

Pour résumer, les actions sont comme les femmes : elles ont un attrait irrésistible, les décisions qu’on prend à leur égard ne sont pas toujours rationnelles, elles ont une influence incontestable sur votre portefeuille et une fois sur deux, elles partent avec un autre qui en a un plus gros.

La prochaine fois, B comme Banque

La rousse

La conjoncture étant ce qu'elle est, il va être difficile de parler régulièrement d'IPO; et quand il y en aura, les plus cyniques d'entre nous (et moi le premier) vont tout de suite mettre le chrono en route pour voir combien de temps la valeur sera cotée. D'autres sortiront le boulier (toujours très à la mode en Chine) pour compter le nombre de titres échangés lors de la première cotation.
Bref, la grosse déprime.
J'ai un instant songé à sortir un manuel du style 'La Bourse pour les Nuls" mais je crois qu'il existe déjà et vu le titre, il doit être en rupture de stock.
J'ai également songé à surfer sur la mode des ouvrages du genre "Les 1001 actions à acheter avant de mourir" mais bon là, je serais trop près de la réalité (genre 30 ans et des poussières de J. Mc Inerney).
Après une longue réflexion à avoir envisagé toute les formes de textes: un almanach, une encyclopédie, un glossaire, une fable, un journal, un libelle, un manuel, un pamphlet, un roman, un sottisier (tiens ?), un scénario, un traité, voire même un livret d'opéra, mon choix s'est finalement porté sur ...un dictionnaire.
Alors bientôt, cher lecteur, tu pourras réviser ton alphabet en ma compagnie tout en apprenant plein de choses, ou pas.

A très vite.

High score

Mais c'est quoi cette manie de mettre des titres en anglais ! Je sais pas, c'est comme une chanson de rock, ça coule quand même mieux in english dans le texte (des fois, ça vaut mieux, les paroles sont tellement navrantes...).
Bref pourquoi aille score ?
En hommage à la dernière IPO dont j'ai parlé vendredi dernier concernant China Forest: au terme de la première journée de cotation, pas moins (mais pas plus) de 153 titres ont été échangé !
Le record précédemment tenu par Onemédia (l'opérateur qui vous signale dans la rue que vous déambulez depuis 1/2 heure la braguette grande ouverte, cf post du 23 juillet) qui avait réussi à négocier, tenez-vous bien, 800 titres, est EN-FON-CE !!

Tout ça pour dire que les sirènes du marché accomplissent quelques fois leur oeuvre (si on choisit le sens mythologique du mot), à savoir conduire les entreprises droit sur les récifs pour les naufrager.

Alors attention, jeune chef d'entreprise, si tu veux durer, trace ton chemin avec des boules Quies et dès que tu vois approcher un banquier d'affaire (ou Mr Thannberger senior), change de trottoir.

NB: Ces deux dernières phases sont bien évidemment marquées du sceau de la plus mauvaise foi. S'il n'y avait plus d'IPO, que deviendrait Iporama ?

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In a forest

China Forest arrivera sur la Marché Libre le 7 octobre.
L'activité de la société se divise en quatre volets:
- l’acquisition de nouvelles concessions.
- la gestion de l’exploitation forestière
- la distribution de bois (principalement à destination de l’industrie du BTP et de l’ameublement)
- la production de panneaux contreplaqués

Une vraie question: Est-ce que la Chine va s'engager, à son énorme échelle, dans la voie des erreurs faites par d'autres pays il y a quelques années ?
On a longtemps pensé que la taïga russe et la forêt amazonienne étaient des sources inépuisables de bois; aujourd'hui, on frise la catastrophe écologique dans ces deux régions du globe.
Certes, la politique chinoise en matière d'environnement est assez stricte (sur le papier), et China Forest s'entoure, à priori de toutes les précautions en matière de développement durable mais bon, c'est loin la Chine, et les perspectives de profit sont tellement proches, elles.
Quoiqu'il en soit, c'est Idefix qui va être malheureux, encore...

L'opération consistera en la cession par Hong Kong Hua Yang Investment Development Ltd de 50.000 titres à 13,33 euros.

Code ISIN : HK0000049327
Code Mnemonique : MLCFI

Le mythe de la caverne

Obituary: Nous avons la tristesse de vous faire part de la disparition de la société "The Mighty Troglodytes", éditeurs de jeux vidéos et ce, à peine deux mois après leur introduction sur le Marché Libre par cotation directe.
Pour être précis, il s'agit d'un redressement judiciaire et d'un dépôt de bilan, la société n'ayant pas été capable de lever les 800.000€ prévus.
De mémoire de spécialiste, je crois que c'est un record. Ne soyons pas blasés, je sais que les records pleuvent drus en ce moment dans le monde de la finance mais quand même.
Au passage, merci à EFI pour avoir sorti ces nerds de leur caverne et de leur avoir fait entrevoir les lumières du marché.
"Chaque fois qu'une lumière brille deux fois plus fort, elle brûle deux fois moins longtemps" (Eldon Tyrell à Roy Batty, très peu de temps avant sa mort).
Et oui, c'est ça aussi les IPOs...

Mal des caissons

Difficile d'ignorer, y compris dans notre petit secteur des IPOs, les affres du marché ces derniers jours.

Toutes proportions gardées, on aurait pu appeler également ça "L'effet Papillon" (excellent film au demeurant): Dans le rôle du papillon qui bat des ailes l'américain d'en bas qui cherche à tout prix à devenir propriétaire (démarche sur le principe respectable et légitime; le problème, c'est le "à tout prix"); dans le rôle de l'ouragan, l'oligarque russe qui pique une crise car il n'arrive plus à blanchir l'argent du trafic d'arme et de drogue parce que la bourse de Moscou est fermée.....

Entre les deux, les peu scrupuleux établissements financiers US qui ont prêté l'argent, monté les produits financiers qui ont servi à spéculer sur les subprimes...What a wonderfull world !

En attendant, ca donne des variations de marché dignes des montagnes russes, on en rendrait presque son brunch...

Pendant ce temps là, messieurs dames, Befimmo s'introduit en Bourse.

Qui ? Eh bien Befimmo, voyons, la Sicafi qui investi dans des immeubles de bureaux à Bruxelles !

La quoi ? Ben la Sicafi: Société d’investissement à capital fixe optant pour des placements immobiliers...en Belgique.

Autrement dit une Sicaf, c'est une Sicav avec l'accent belge.

L'opération est une cotation directe par admission sur Euronext des 13.058.969 actions ordinaires existantes composant le capital de la société au cours de cloture du 22/09 au soir (aux alentours de 78€, quoique, avec ce qui se passe en ce moment...)
L'admission sur Euronext Paris (compartiment B) devrait avoir lieu le lendemain.

Code Isin: BE0003678894

Mnémonique: BEFPA

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Grosse glande

On se dépêche, c'est pour demain:

Cotation directe par première cession sur le Marché Libre des actions de la société Great Leisure.
Le cédant est Super Star Enterprises Ltd pour 1500 titres au prix de 13,73 euros
Date de la première cession : 12 septembre 2008

Les deux fées qui se penchent sur ce berceau sont la financière d'Uzès, rue d'Uzès et Allegra Finances.


Great Leisure ou plus précisément Ningbo Great Leisure est un fabricant chinois (encore!) de mobilier de jardin, principalement en aluminium; NGL sort tous les ans une ligne de produits qui se veulent coller à la mode et aux tendances (oui, même ici, il y a des tendances); la société revendique à ce jour environ 1000 références.

Si vous souhaitez en savoir plus, vous pouvez consulter des infos via ce lien:

http://www.allegrafinance.com/index.php?option=com_docman&task=cat_view&gid=36&Itemid=3

Back to business

Alors, j'ai donc loupé: Social Media Group, les vrais-faux bloggeurs, CNPV, des fournisseurs d'électricité chinois, Asia Mining, la BA de l'été de EFI et enfin Thenergo oui, enfin car ce n'était jamais que la deux ou troisième fois qu'ils essayaient de s'introduire en bourse.

Par contre, pour ma rentrée, je ne louperai pas Granulatex, qui, avec un nom pareil mérite d'entrer au panthéon d'Iporama.

Entreprise familiale implantée en Haute Savoie, Granulatex est positionnée sur le traitement de déchets (essentiellement des pneus) et de biomasse et la mise en place et l’exploitation d’éco-sites de valorisation.

Sur ce secteur plutôt porteur, Granulatex envisage de tripler son CA dans les prochaines années.

L'opération est une première cession sur le Marché Libre des actions de la société par Henri Morand (le pdg) pour 2000 titres au prix de 10 euros.
Date de la première cession : 8 septembre 2008

Code ISIN: FR0010650622

Mnémonique: MLGLX

Aile d'or

L'idée était simple, comme toutes les bonnes idées et il suffisait juste d'y penser.

D'abord avec Motojet en 2000, Motocab en 2005, puis avec le mariage des deux entités en 2007, J.Kraffe et H. Braunstein ont réussi à prouver sur la durée que traverser Paris en moto était quand même beaucoup plus sympa que de supporter la conversation, dans le meilleur des cas, d'un chauffeur de taxi que l'on a mis 1/2 heure à trouver, qui parle un français sommaire et qui ne plus se retrouver dans la capitale sans son GPS.

Bon, c'est sûr maintenant, c'est surtout agréable pour le passager parce que quand, au guidon de ma SpeedTriple, je vois passer (ou plutôt ne pas passer) les grosses Gold Wing entre les voitures, j'ai un peu de peine pour les pilotes. Je les imagine bien, au sortir du boulot, prendre leur petite sportive et aller se faire une petite séance la poignée en coin sur la Francilienne!

L'idée est tellement bonne que Assya Capital ne s'y est pas trompé et a mis quelques pépètes dans la capital de la société en début d'année.

L'opération est une cotation directe sur le Marché Libre par une première cession des actions de la société Motocab
La cédante est Mme Yosbely Kraffe qui vend 3.200 actions au prix de 6,25 €.

Une Gold Wing pour aller à l'aéroport, y'a pas, le concept est bien pensé ;o)

Code Isin: FR0010648568

Mnémonique: MLCAB

Date d'introduction: 30 juillet 2008

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DS Holding

Serait-ce la dernière avant de partir en vacances ?
En tout cas DS Holding n'a rien à voir avec Nintendo puisque son activité se trouverait plutôt dans le domaine du textile.
Comme c'est une holding, on ne sait pas trop ce qu'ils font et, de toute façon, cela n'a pas une grande importance.

L'opération est une cotation directe sur la Marché Libre par une première cession de 10.000 actions de la société DS Holding au prix de 0,12€ par la société Alliance 1995.

Date de première cotation: 28 juillet
Coe Isin: FR0010647800
Mnémonique: MLDSH

2 pour le prix d'une (3)

J'ai beau les traiter par paire, je suis en retard de quelques IPO et je m'en excuse auprès de mes lecteurs.
Après les Right People d'avant hier, restons dans les nouvelles technos et parlons d'une société strasbourgeoise, OneMedia, leader du marketing mobile Bluetooth. Vous savez, ces bornes interactives qui réagissent et inter-agissent avec votre téléphone mobile grâce au réseau Bluetooh et qui vous interpellent en vous envoyant un message ciblé: "HE, MICHEL, TA BRAGUETTE EST OUVERTE !!"
C'est sûr, toute la rue est au courant mais au moins, vous êtes prévenu.

Onemedia, avec l'aide du gourou de EFI, cherche à lever 1,1 million d'euros pour accompagner son développement (c'est sa deuxième levée de fond après celle de l'année dernière).

L'opération est une cotation directe qui a lieu aujourd'hui sur le Marché Libre et qui consiste en la cession de 20.000 actions au prix de 6,74€ par Laurent Krugell, le président fondateur de la société.

Code Isin: FR0010563627
Mnémonique: MLOMF

Deuxième valeur du lot, beaucoup plus traditionnelle celle-ci, est MTD Finance, société de gestion de patrimoine on ne peut plus classique si ce n'est la personnalité du dirigeant, Mathieu Toulza-Dubonnet dont vous trouverez une interview datant de l'année dernière mais instructive sur le parcours du bonhomme: http://www.salondesentrepreneurs.com/videos-salon/mathieu-toulza-dubonnet-688.html

L'opération est une cotation directe sur le Marché Libre par une première cession de 1000 actions au prix de 5,35€ par MTD himself.

Code Isin: FR0010518936
Mnémonique: MLMTD
Première cotation: 25 juillet 2008

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2 pour le prix d'une (2)

Non, je ne parlerai pas de l'IPO de Suez Environnement.

Restons sur des valeurs exotiques, qui ne font pas dans le développement durable et dont personne, mis à part les fidèles lecteurs de ce blog, n'entendra jamais parler, si ce n'est par un malheureux concours de circonstance.

Commençons par Vopium, société multinationale puisqu'elle est dirigée par un pakistanais, Tanveer Sharif (don't like it), a un conseil d'administration helveto-danois et est basée à Copenhague.

Vopium est un opérateur téléphonique qui permet de réduire ses factures sur des appels longues distances tout en restant chez le même opérateur.

Ce type de prestation s'adresse donc essentiellement à votre femme de ménage, à votre traiteur chinois et aux cuistots camérounais (régularisés) du Café de la Jatte qui pourront appeler au pays sans être amputés d'une partie de leur salaire.

L'opération est une cotation directe sur le Marché Libre par la cession de 20.000 actions par la société Enex Group au prix de 0,40 €.

Date d'introduction: 23 Juillet

Code Isin: DK0060129575

Mnémonique: MLVOP

La seconde valeur est beaucoup plus intéressante puisqu'il s'agit de la société Right People.

Dan Ake, son fondateur a deux particularités: c'est le sosie du futur (espérons le) président américain Barack Obama ET il a un blog qui est une source exhaustive d'informations sur l'activité de sa boite et sur son parcours pré-IPO: http://right-people.blogspot.com/

Blog qui a également l'avantage de m'économiser du boulot; je ne vais quand même pas m'approprier le droit de recopier la prose de Dan, ça ne serait pas très correct...

L'opération consiste aussi en une cotation directe sur le Marché Libre par la cession de 9600 actions par la société WEB4 au prix de 4,90€.

Date d'introduction: 23 juillet

Code Isin: GB00B39ZV140

Mnémonique: MLRIG

2 pour le prix d'une

En phase avec la période finissante des soldes, (qui perdureront un peu plus sur les marchés financiers) je vous présente deux IPO pour le prix d'une.

D'abord Vale, entreprise brésilienne qui, malgré son logo et son site style écolo-développement durable, est une bonne grosse industrie d'extraction et de production de minerais. Globalement, on est plutôt chez les ch'tis au Brésil.

Comme l'opération est un peu compliquée et qu'on est tous fatigués parce que c'est bientôt les vacances, je vous retranscris sans aucun retraitement les procédures de l'opération qui est une cotation directe sur Euronext.

Description de l'opération:
Admission sur Euronext d’un nombre maximum de 2.999.797.716 ADS ordinaires existantes, 1 ADS ordinaire représentant 1 action ordinaire émise par la société Companhia Vale do Rio Doce, étant précisé qu’il existe à la date des présentes 717 160 008 ADS ordinaires en circulation et cotées sur le NYSE,

- d’un nombre maximum de 1.919.516.400 ADS de préférence existantes, 1 ADS de préférence représentant 1 action de préférence émise par la société Companhia Vale do Rio Doce, étant précisé qu’il existe à la date des présentes 841 182 272 ADS de préférence en circulation et cotées sur le NYSE,

- d’un nombre de 256.926.766 ADS ordinaires nouvelles émises dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire,

- d’un nombre de 164.402.799 ADS de préférence nouvelles émises dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire,

- d’un nombre maximum de 24 660 419 ADS de préférence nouvelles, en cas d’exercice intégral des options de sur-allocation. A partir du 18 juillet 2008, les ADS ordinaires et les ADS de préférence émis par Companhia Vale do Rio Doce seront admis aux négociations sur Euronext Paris selon la procédure de cotation directe. Les ADS ordinaires et les ADS de préférence Companhia Vale do Rio Doce seront admis temporairement sur Euronext Paris sous les intitulés "ADSORDIVALE PROMES" et "ADSPREFVALE PROMES" respectivement.

Procédure de l'opération:
Cours de référence : cours de clôture des ADS ordinaires et des ADS de préférence du 17 juillet 2008 sur le NYSE.

Calendrier de l'opération:
- Première cotation des ADS : 18 juillet 2008

- du 18 juillet 2008 au 23 juillet 2008 inclus : négociation des ADS ordinaires, nouveaux et anciens, sur une seule ligne de cotation "ADSORDIVALE PROMES" sous le code US2044122099

- du 18 juillet 2008 au 23 juillet 2008 inclus : négociation des ADS de préférence, nouveaux et anciens, sur une seule ligne de cotation "ADSPREFVALE PROMES" sous le code US2044121000

- A compter du 24 juillet 2008 : les ADS ordinaires VALE seront cotées sous le libellé "ADSordinaire VALE, code Isin US2044122099 (inchangé) et mnémonique VALE3 (inchangé), et les ADS de préférence VALE seront cotées sous le libellé "ADSpréférence VALE", code Isin US2044121000 (inchangé) et mnémonique VALE5 (inchangé).

Pour votre info, mais je ne vous apprends certainement rien, ADS signifie American Depositary Share (valeur mobilière purement US qui représente une ou plusieurs actions de sociétés non américaines; elle est donc utilisée par des sociétés étrangères voulant être cotées sur un marché américain).

La seconde opération, pour plein de raisons, on ne pouvait pas passer à côté. Un bon gros logo qui tue (c'est normal, c'est un site de jeux, et les gamers, pffff, bon...) et un nom digne d'un groupe de heavy metal suédois, période 80's, la meilleure pour certains spécialistes.
Bref, les Puissants Troglodytes s'introduisent par cotation directe sur le Marché Libre, drivés par ce bon Mr Thannberger qui, semblerait-il, se met à consommer des produits de plus en plus étranges et de moins en moins remboursés par la Sécu; mais qui s'en plaindrait ? Hein ?

L'opération consiste en la cession de 25.000 actions au prix de 2,38€ par Mr Frédéric Tavernier
La cotation est pour demain à la première heure.

Code Isin: FR0010631002
Mnémonique: MLTMT

Vas-y Davezzz, kill them all !!!

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Ca s'en va et ça revient

Depuis plusieurs jours déjà, je repoussais sans cesse la rédaction d'un article sur l'introduction en bourse de Thenergo.

Non pas que l'inspiration me manquait mais il y avait comme une légère prémonition dans l'air...

Cette prémonition s'est avérée hélas exacte puisque cette opération n'aura finalement pas lieu pour des raisons que tout le monde comprendra aisément puisque la bourse joue en ce moment 20.000 Lieues sous les Mers, voire même The Descent dans un registre un peu plus gore.

Pour ne pas prendre la plume uniquement pour une nouvelle aussi triste (si, si, moi je trouve que ça fait limite faire-part de décès), profitons en pour parler de la cotation directe de la société MP6 sur le Marché Libre.

Créé en 1991, mp6 est un cabinet conseil en Intelligence Stratégique. Depuis cette date mp6 n'a eu de cesse d'accompagner ses clients pour les aider à produire du sens et de l'intelligence avec les données qui les entourent. Cette démarche s'exprime au travers de notre offre de Veille (View), de Cartographie (MapShots), d'Etudes (Points) et d'Analyse Stratégique (ProspeXys).

Cette superbe prose n'est pas de moi, mais je vous recommande chaudement la visite du site web qui, pour une fois, est à la hauteur.

Procédure de l'opération:
Le cédant est Mr Sandro Antonio Benenati qui met sur le marché 60.500 titres au prix de 6,20€

Date de la première cession : 11 juillet 2008

Code Isin: FR0010621573

Mnémonique: MLMP6

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